・S&P500を信じている
・市場平均より大きなリターンを狙いたい
・SPXLのことを知りたい
＊SPXLの購入を検討している
クリックでランキングの応援をしてください
応援してくれるみなさん、いつもありがとうございます
こんにちは！
SPXLはいっぱい保有している
『ここ屋』よ！
2023年は大きく株価を上昇させた米国市場ですが、S&P500は+24％もの急騰をしました。
これまで幾度となく暴落から立ち直ってきたS&P500ですから、今後も右肩上がりの上昇を見せてくれると考えられています。
そんなS&P500指数の3倍に連動するETFがあるって知っていますか？
そこで今回の記事ではS&P500の3倍に連動するレバレッジETF【SPXL】について徹底解説していきたいと思います。
【2024年おすすめ米国ETF】レバレッジ3倍S&P500ETF『SPXL』
SPXLはS&P500の3倍に連動するレバレッジETFで、その成長率はS&P500を遥かに凌ぐリターンを叩き出しています。
まずは、SPXLの概要・過去リターン・チャート比較を確認してみて、その後SPXLのリスクと購入判断について解説していきます。
【SPXL】レバレッジETF 概要
3倍レバレッジETFのSPXLの概要をS&P500をベンチマークとするSPYと比較して見てみましょう。
| ティッカー | SPXL | SPY |
|---|---|---|
| 名称 | ディレクション デイリーS&P500 ブル3Xシェアーズ | SPDR S&P500 ETF トラスト |
| 運用会社 | Direxion | State Street |
| 設定日 | 2008/11/05 | 1993/01/22 |
| 純資産額 | 33.22億ﾄﾞﾙ | 4788.19億ﾄﾞﾙ |
| ベンチマーク | S&P500* | S&P500 |
| 経費率 | 0.88% | 0.09% |
| 分配金 | 1.23% | 1.63% |
レバレッジETFの経費率は高めで、分配金も低いので長期で保有することには向いていません。
＊日次基準価格の値動きがS&P500指数の3倍のパフォーマンス
【SPXL】レバレッジETF 過去リターン
3倍レバETFのSPXLの過去リターンをSPYと比較してみます。
| ティッカー | SPXL | SPY |
|---|---|---|
| 1年リターン | 65.42% | 25.23% |
| 3年リターン | 12.49% | 9.63% |
| 5年リターン | 24.82% | 15.00% |
直近1年のリターンは大きなプラスとなっていますが、S&P500の3倍のパフォーマンスではありませんね。
【SPXL】レバレッジETF チャート比較
レバレッジETF のSPXLとS&P500のSPY、NASDAQ100に連動するQQQのチャートを比較していきましょう。
こちらが直近5年の週足チャートですが、コロナショックからの強烈な上昇から2022年は急落相場を経験しています。
SPXLのボラティリティがもっとも大きく、S&P500の下落が平らに見えてしまいます。
SPXLのパフォーマンスは結果的にはQQQをアウトパフォームしていますが、下落相場が続くようだとレバレッジ銘柄は厳しい状況になることが分かります。
SPXLがコロナの底から21カ月で
+675%のリターンを出しとるな
レバレッジ3倍とはどんな値動きか？
レバレッジ3倍とはどんな値動きをするのでしょうか？SPXLはS&P500の3倍の値動きをするとは言っても、単純な値動きではありません。
S&P500の1年リターンが10%としても、SPXLが30%になるわけではないのです。概要にもあったように、『日次基準価格の値動きがS&P500指数の3倍』となります。
わかりやすく説明してくれ
毎日の値動きの3倍となるため、以下のような例で検証してみましょう。
・S&P500を100ドル購入して4日間連続1%上昇した場合
1%x1%x1%x1%
100（x1.01）→101（X1.01）→102.01（x1.01）→103.03（x1.01）→104.06
・SPXLを100ドル購入して4日間連続S&P500が1%上昇した場合
3%x3%x3%x3%
100(x1.03)→103（x1.03)→106.09（x1.03）→109.27(x1.03)→112.55
S&P500は単純に4%上昇ではなく104.06になりました。一方で、SPXLは12%上昇ではなく112.55になります。
これが複利の力ってやつやな
次に、S&P500が1%の上昇と下落を繰り返した場合はどうなるでしょうか。
・S&P500を100ドル購入して4日間1%上昇･下落を繰り返した場合
1%x(ｰ1%)x1%x(ｰ1%)
100（x1.01）→101（X0.99）→99.99（x1.01）→100.99（x0.99）→99.98
・SPXLを100ドル購入して4日間連続S&P500が1%上昇･下落を繰り返した場合
3%x(-3%)x3%x(-3%)
100(x1.03)→103（x0.97)→99.91（x1.03）→102.91(x0.97)→99.82
微々たる差に見えるかも知れませんが、たったの4日間でこの差ですから、1年365日、3年、5年と続いたらどうでしょう？
値上がりし続けんと
損することになる計算やな
SPXLはブル3倍 SPXSはベア3倍
SPXLはS&P500のレバレッジ3倍の値動きと言うことがわかりましたが、これはブル型と呼ばれるオーソドックスなレバレッジ型ファンドです。
一方で、SPXSというS&P500の値動きの3倍に逆相関するETFもあります。これはSPXLのブル型とは対称のベア型のレバレッジファンドになります。
・ブル型とは、ブル（牛）の角で突き上げるイメージから、相場の上昇をとりに行くスタイルです。
・ベア型とは、ベア（熊）の爪で振り下ろすイメージから、相場の下落をとりに行くスタイルです。
SPXLレバレッジETFのリスクは？
SPXLレバレッジETFのリスクが気になるところですので解説していきます。
先ほどのレバレッジ3倍の説明にもありましたように、単純な相場の上げ下げのみでもレバレッジETFは価格を落とします。そのうえ、S&P500の連日の下落は加速度的にSPXLを下落させます。
つまり、大暴落にはめっぽう弱いということになります。
こちらは2020年3月のコロナ暴落時のチャート比較ですが、SPXL（青）は最大で70%以上の大暴落をしています。
そしてSPXL（青）は、この暴落を回復させるまでに、実に1年近い歳月を費やしています。
SPXLは暴落に弱い最大のリスクと、その戻りの弱さを念頭に置いておかなければなりません。
S&P500は数ヶ月で
暴落前の数値に戻ったのにな
SPXLレバレッジETFは買いか？
SPXLレバレッジETFは、買いかどうかの判断を解説していきます。
『レバレッジETFは投資ではなくギャンブルだ』という声も聞かれます。確かに自分の資産を大幅に減らしてしまう可能性があるので、それもうなづけます。
しかし、私はこの意見の裏にある真実を語りたいと思います。通常インフルエンサーなどの類の投資家は無責任なことは語れません。
リスクの大きい商品を紹介して大損をした視聴者からクレームを入れられても、たまったもんじゃありません。
大した得にもならんしな
しかし、実際にS&P500は長期的には右肩上がりの上昇をしていますので、3倍のSPXLも同じく上昇していくことが予想されます。
将来に確実性はありませんが、リスク許容度が許せる範囲でレバレッジETFに投資する分なら問題ないと考えています。
筆者は、リスクがあることを承知でポートフォリオの一部で保有をしています。コアで運用することはおすすめできませんが、サテライトで運用するには非常に魅力的なETFだと思います。
今後もSPXLの買い増しをしていくわ！
投資計画の出口の近い人にはおすすめしませんが、まだ当分利確の必要のない若者などには面白い商品だと思っています。
【2024年おすすめ米国ETF】レバレッジ3倍S&P500ETF『SPXL』まとめ
レバレッジETF【SPXL】をまとめます。
・SPXLはS&P500の値動きの3倍に連動するETF
・レバレッジの値動きは単純ではない
・SPXLの過去リターンはS&P500を遥かにアウトパフォームしている
・SPXLには大きなリスクがある
・SPXLをおすすめできる人はリスク許容度の大きな人
レバレッジETFは万人にはおすすめしません。しかし、そのリスクを理解した上で投資する分であれば、大きなパフォーマンスが期待できることは確かです。
投資は自己責任ですので、自分のリスク許容度を理解して、投資を楽しんでください。
米国ETFに興味がある人は、まとめ記事がありますので参考にしてみて下さい。
投資は自分のリスク許容度を理解して、自己責任、自己判断でお願いします。
最後まで読んでくれてありがとう！
レッツ エンジョイ ライフ！
これからも市場の動向や投資に役立つ情報を発信していきますので、良かったらブログランキングのフォローなどもしていただけると嬉しいです。
無料で視聴できるオンライン投資講座
自分のタイミングで見ることができ動画の停止や途中再開もできます。
（倍速再生も可能）
SBI証券の『クレカ積立』でお得にポイントがもらえるサービス
通常の申し込みページよりもお得な『最大10,000円+10%の紹介特典』がもらえるURL
売りから入れるCFD取引をはじめるなら取扱銘柄数がダントツに多いIG証券がおすすめです。
ビットコインと言えば500円から仮想通貨が買えるコインチェック！
このリンクから会員登録すると、もれなく1,000円プレゼントされます！
米国投資をはじめるなら、手数料が安くて取扱銘柄も多いSBI証券がおすすめです。
コメント